Frontdoor: 毛利率扩张是永久的

Frontdoor, Inc. (FTDR) 被评为买入，DCF 估值为每股89.67美元，暗示约16%的上涨空间。市场预期其保修毛利率将均值回归，但公司认为由于行业理赔频率降低、动态定价和流程改进，高毛利率可持续。长期收入增长预计为5.43%复合年增长率（2025-2035）。