耐克：持续营收和利润下滑的警示

耐克面临长期营收和盈利下降，管理层预计到2028年将持续高个位数收缩。尽管股息收益率达到4.8%，但由于自由现金流无法覆盖分红且盈利前景不佳，派息可持续性存疑。耐克股价目前为34美元，仍以27倍市盈率交易，估值较高。