Cameco：卓越的核能企业，但价格要求完美

分析师给予Cameco“卖出”评级，目标价为73.25美元，较市场价低14%，认为其估值过高。尽管Cameco拥有优质的铀资产和西屋电气业务，但当前股价超出合理倍数，预计2027年调整后EBITDA为23亿加元，对应EV/EBITDA倍数为17.9倍，缺乏行业增长支撑。