Oceaneering International (OII)：三季度预期支持买入评级

Oceaneering International 股票获买入评级，目标价约 $44.97，基于到 2028 年的盈利和现金流改善。第三季度 EBITDA 预期为约 $115–$125M，需通过 ROV 定价、船队利用率及国防活动提高利润来支撑当前估值。收入增长不足以证明 OII 的估值合理性，还需强劲的现金转换能力和利润率扩张。