Rambus：AI内存需求增长，但当前估值需持续执行

分析师给予Rambus（RMBS）买入评级，前提是其能维持高两位数的收入增长率和约20%的盈利增长。第二季度产品营收同比增长22%，第三季度指引暗示进一步环比增长；共识预期2027年前收入增长17-20%。投资逻辑依赖于行业持续增长、Rambus保持市场份额及市场愿意为其支付成长溢价。