Amrize (AMRZ) 股价反映EBITDA增长有限，2027年利润率恢复是关键

分析师给予Amrize "持有"评级，并认为股价在34美元左右或第三季度报告稳健时可升级为买入。当前股价隐含未来五年每年1%-2.5%的EBITDA增长率，而分析师认为合理增长率为3%，对应每股公允价值约为40-42美元。尽管内部人士持续增持股票，但油价上涨和住宅需求疲软仍抑制Building Envelope利润率的恢复。