市场集中度不是我的担忧：如何为第四季度做准备

S&P 500 指数在 AI 驱动的行业中的集中度由强劲的企业收益支撑，而非投机泡沫。半导体行业年度盈利增长达109%，预计S&P 500年底将达到8,000点。作者建议重新配置投资组合，增加AI硬件和新云计算领域的权重，并减少防御性仓位以应对宏观经济风险。